研究工作空间 / 策略回测
SPYLAB / RESEARCH WORKSPACE

标普策略实验室

S&P 500 Strategy Research & Backtesting

识别市场状态，比较投资策略。

快照仅在当前浏览器保存。

准备开始实验

先选择你想比较的策略

在“选择对比策略”中勾选至少一种；需要比较时，可同时勾选多种。

正在载入数据准备统一市场数据
QUICK START

第一次使用，从这里开始。

1

先用已经准备好的数据

内置你们小组的统一市场数据。先选2010—2014验证期，保持默认本金和成本，再勾选想比较的策略。

2

先比较三个基准规则

策略默认不勾选。可以先选买入持有、MA200和已有本金分批投入，从相同资金出发进行比较；也可以只选一种。勾选后，参数会显示在对应卡片内。一次买入可选日期，分批投入可选频率和次数；计划未结束时，剩余本金留在现金账户。设完点击底部常驻“运行回测”。

3

看收益，也看跌得有多深

先看收益和回撤，再看“这条策略实际怎么做的”。交易记录列出信号日、执行日与触发依据；问号解释指标。最高收益或最高夏普都不等于全面最优。

4

接入小组自己的投资策略

在“模型与策略”导入模型组交付的概率CSV，配置策略规则并生成买卖指令，再进入回测比较。也可以直接导入指令CSV；网页不会自行训练HMM。

想看最终测试？先把模型和策略规则选定、保存，再切换2015—2025。看完测试结果再改规则，属于探索分析。

数据和计算留在当前浏览器。可保存实验快照以便回顾，上传文件和本次计算结果仍需及时导出；本地快照不会在设备之间同步。
ONE SHARED RULEBOOK

所有策略，共用同一本账。

公共回测规则 V1.2 · 已将核心成交、费用与现金规则写入程序。
01资金与投资对象
默认100,000美元，只投资SPY和现金。不借钱、不做空、不额外入金，允许小数模拟份额。
02信号与执行时间
使用收盘后已知数据产生指令，下一交易日开盘执行。前一天收盘到当天开盘的涨跌，归交易前的旧持仓。
03交易成本
主实验单边成本0.05%，合并手续费和简化滑点；不含每笔固定或最低收费。费用从现金扣除，满仓时先预留费用。可运行0%、0.10%、0.20%的共同成本情景。
04现金利息
采用交易日前最近观测的3个月国债年化利率作为现金代理，不保证历史值当时已公布。开盘到下一开盘按自然日ACT/365计息；日终只展示应计部分，下一开盘结算一次。此口径是研究约定。
05分红与价格
采用统一调整价格：调整开盘＝原开盘×调整收盘÷原收盘。分红效果已在价格代理中，不再另加现金分红。模拟份额不等于真实ETF股数。
06三个基准
买入持有：默认首个交易日买入；也可预先指定日期，休市日顺延至区间内下一交易日。等待期间现金计息，届时含利息的可用资金一次投入；绩效仍按共同评估区间计算。指定日期属于探索情景。MA200：SPX收盘严格高于200日均线持有SPY，否则持现金，仅信号改变时调仓。分批投入：同一本金按选定频率与总期数分配，每月或每个交易日执行，预算含费。默认每月12期；缩短回测不加速投完本金，未执行部分保留现金。
07持有与调仓
引擎只执行明确指令，没有指令就保持份额。不会自动每天把仓位调回目标比例；缺失信号不当作卖出。必需成交价或估值缺失会停止。
08怎样评价
并列报告年化收益、收盘最大回撤、相对共同现金参考的扣费后夏普、股票仓位、成交与费用。主评价指标须由小组事先确定。期末按收盘估值，不强制卖出。
09训练与验证边界
项目约定1990—2009初始训练，2010—2014验证，2015—2025测试；不是已证明最优的切分。已看测试成绩后调参的实验属于探索分析。网页是回测与核查工具；HMM训练、年度扩展重训和前向过滤概率由模型组交付。
这些是统一的研究约定，不是已经证明最优的参数。历史调整价格和利率代理不能声称完整还原当年的真实成交。
下载完整 Word 规则 ↓PDF 规则 ↗数据来源 ↗下载源码与部署说明 ↓